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2014年9月酿酒行业全线遇冷

来源：进出口服务网 | 时间：2014/11/27 16:03:12 | 阅读次数：

发布单位：中华人民共和国商务部

• 发布人：
• 小杨

　2014年9月，酿酒行业全线遇冷。即将进入产销旺季的白酒行业遭遇当头一棒，旺季即将结束的啤酒行业全线收缩，葡萄酒行业虽有回升却遭遇盈利瓶颈。 

    酿酒行业主要经济指标增长走势全面下行。2014年前9个月，全国轻工全行业累计完成主营业务收入同比增长9.3%，累计增幅比前8个月降低0.35个百分点。其中酿酒行业同比增长5.2%，累计增幅比前8个月降低1.32个百分点。酿酒行业占轻工全行业比重为3.96%，比前8个月降低0.05个百分点。全国轻工全行业累计完成利润总额同比增长8.2%，累计增长幅度比前8个月降低1.39个百分点。其中酿酒行业同比降低9.4%，累计降低幅度比前8个月加大3.28个百分点。酿酒行业占轻工全行业比重为7.64%，比前8个月降低0.13个百分点。 

    与前8个月相比，虽然整个轻工行业前9个月主营业务收入累计增速出现放缓迹象，但酿酒行业减缓更明显，累计增长速度继续被遏制在轻工各行业下游水平，也使前几个月持续出现的酿酒行业主营业务收入增速徘徊式提升的走势，随9月份单月同比下降而遭遇阻力，累计增长速度回落。 

    前9个月，全国酿酒行业主营业务收入同比增长5.2%，其中，白酒行业增长4.8%，啤酒行业增长5%，黄酒行业增长3.1%，葡萄酒行业增长2.6%，其他酒行业增长19%，酒精行业增长6.6%。在前9个月酿酒行业主营业务收入中，白酒行业占57.5%，啤酒行业占24%，酒精行业占9.1%，葡萄酒行业占4.6%，其他酒行业占2.9%，黄酒行业占1.78%。 

    从前8个月增长走势对比看，酿酒行业主营业务收入的增长，尚不能缓解行业利润总额下滑的窘境，而9月份销售形势出现遇冷迹象，更使利润走势雪上加霜。与前8个月相比，前9个月轻工全行业利润总额累计增速出现回落，其中酿酒行业利润总额累计降低幅度更是明显加剧，并成为拉低轻工全行业利润总体增长速度的重要因素。就酿酒行业本身而言，9月份一个月的时间能将行业利润总额累计降低幅度加剧3.28个百分点，说明白酒行业9月份单月利润同比下跌显著。 

    前9个月，全国酿酒行业利润总额同比降低9.4%，其中，白酒行业降低15.1%，啤酒行业增长7.2%，黄酒行业降低1%，葡萄酒行业增长0.03%，其他酒行业同比增长38.8%，酒精行业同比增长10.6%。在前9个月酿酒行业利润总额中，白酒行业占70.8%，啤酒行业占17.6%，葡萄酒行业占4.1%，酒精行业占3.4%，其他酒行业占2.5%，黄酒行业占1.6%。 

    即将进入产销旺季的白酒行业，9月份已经处于起跑阶段，然而全行业却遭遇了当头一棒，主营业务收入累计同比增幅由前8个月的6.1%回落到前9个月的4.8%，利润总额累计同比降低幅度由前8个月的11.7%加大到前9个月的15.1%，进入旺季增长节奏后，以往淡季几个月销售增幅低缓提升、利润降低幅度轻微减缓的走势，终于未能得以延续。 

    由于以往几个月白酒行业的淡季行为并不是全行业生产及市场行为的真实体现，行业增长走势的局限性、随机性、偶然性色彩浓厚。而当该行业全面进入产销旺季后，一个更为客观的白酒行业秩序瞬间得以体现，全行业的真实局面就会随之显露。 

    目前，行业发展的大环境并未出现起码的松动，白酒行业非但没有看到复苏的希望，反而由于市场竞争的白热化变得更加艰难，不仅以往暴利支撑高增长的模式被彻底压制在回忆中，微利经营、负债经营，甚至亏本经营，也正在成为全行业无奈的选择。失去强大利润空间的支撑，一旦销售局面降温，利润走势的雪上加霜无疑是自然而然的结果。 

    9月份基本宣告啤酒行业产销旺季的结束，该行业全年业绩也进入盖棺定论的节奏。2013年，啤酒行业出现近年罕见的经济效益增长高潮，2014年伊始仍延续这样的走势，然而进入二季度产销旺季以后，这股高潮持续降温，至今呈现出明显的高开低走之增长局面，全行业主营业务收入累计同比增幅由前6个月12.2%下降到前7个月的8.1%，进而下降到前8个月的6.7%，前9个月则继续回落到5%；利润总额累计同比增幅由前6个月的10.4%下降到前7个月的8.1%，虽然前8个月又上升到11.8%，但前9个月又回落到7.2%。也就是说9月份的啤酒行业，无论是销售还是利润，单月同比下降均比较明显。 

    啤酒行业2014年以来增长后劲越发不足，首先应该考虑到去年实现的高增长，是在以前全行业持续多年低迷增长的基础上实现的，具有增长走势低谷后反弹的色彩，同时，由于行业高端在全行业规模比重及作用力度的加大，带动起全行业整体指标的较高增长。然而这股增长高潮过后，啤酒行业较为简单的产品结构，终归难以创造出再大的利润增长空间，缺少雄厚的利益增长基础，偶尔出现的高增长得不到可持续的增长保证，很快便容易出现高回落的局面。 

    其次，国内啤酒市场几近饱和，而境外市场又难有作为，不断加剧的国内市场竞争程度，受制于国内低端市场根深蒂固的消费格局，特别是庞大的行业低端所拖累，全行业市场格局难以改观，增利空间也难有提升。 

    而啤酒行业内部两级分化矛盾依然尖锐，前9个月亏损企业比重仍超过四分之一，庞大的亏损额拖了全行业的后腿，在全行业范围抵消了相当份额的利润。此外，今年以来国外啤酒对中国市场加大投放力度，极大地挤占了国内高端啤酒的市场空间，使国内高端企业的高端产品遭遇市场阻力，全行业产品档次总体提升速度遭到遏制，直接限制了全行业利润空间的提升。 

    从酿酒行业全行业角度讲，啤酒行业经济效益增长得不到较为稳定的保证，不仅难以弥补白酒行业所丧失的酿酒行业整体利润提升空间，也使啤酒行业在未来相当长的时期内，不太可能成为酿酒行业新的利润增长点。 

    葡萄酒行业刚刚萌生的复苏迹象，同样在9月份该行业产销旺季来临之际遭遇逆势。葡萄酒行业主营业务收入累计同比增幅由前7个月的1.8%加大到前8个月的5%，而前9个月又回落到2.6%；利润总额由前7个月同比降低2.5%扭转为前8个月同比增长2.4%后，前9个月降为几乎零增长，9月份单月同比增幅均呈现同比降低态势。从前9个月总体走势看，葡萄酒行业所谓的复苏迹象，不过是遏制住进一步下滑的走势，要想产生较为明显的上升势头，难度相当大。 

    然而即使目前这样的局面，主要还是依赖于一些非行业优势省份经济指标显著增长的拉动，这样强劲的增长优势，目前却还普遍难体现为市场优势。而在行业传统优势省份中，山东葡萄酒行业前9个月主营业务收入占全国比重为57.7%，累计同比增幅由于前8个月的0.1%下滑到累计同比降低2%；利润总额占全国比重为72.2%，累计同比降低幅度由前8个月的1.8%加大到6.1%，不仅9月份单月销售出现下滑，利润颓势加剧也较为明显。另外，作为葡萄酒行业传统优势省份的河北，前9个月主营业务收入、利润总额分别保持着19.3%和96.3%的同比下降；天津葡萄酒行业主营业务收入同比降低12%，特别是仍保持着接近4000万元的亏损额。上述三个省份与全国葡萄酒行业的整体走势相比，颓势都是显而易见的，充分说明了目前葡萄酒行业高端的处境最为艰难。表面上看，全国葡萄酒行业目前暂且遏制住进一步下滑的走势，但整个行业未必就会由此走出困境，至少说行业高端省份目前仍在困境中挣扎。 

    至于处境相对宽松的其他一些省份，其普遍保持的强劲增长势头除了抬高全国葡萄酒行业的整体增长指标外，对国内葡萄酒行业，特别是国内葡萄酒市场究竟能带来多大的正能量，只能是进一步观望。 
 下一步，葡萄酒行业的发展环境并没有呈现出比较有利的前景，虽然目前国外葡萄酒进口规模出现总体下降态势，但这主要源自于传统进口大国法国对华出口量的锐减。随着更多新兴葡萄酒主产国对华葡萄酒贸易的后来居上，特别是以最近中国对澳大利亚葡萄酒零关税生效为开端，国外中低档葡萄酒必将来势更猛，这对于一向把侧重点放在中低端市场竞争的国内葡萄酒企业，也必将经受更大的考验。因此，国内葡萄酒行业前景上没有丝毫乐观的资本。 

    黄酒行业今年持续下滑的走势还在继续，但行业利润的下滑势头暂且得到一些遏制。前9个月，黄酒行业主营业务收入累计同比增幅由前8个月的7.4%回落到3.1%；利润总额累计同比降低幅度由前8个月的4.5%减缓到1%。这个局面的形成，主要由于主营业务收入、利润总额分别占全国31.4%和29.2%的浙江黄酒行业，前9个月主营业务收入累计同比降低幅度由前8个月的8%减缓到7.8%，利润总额累计同比降低幅度由前8个月的30%减缓到22.1%。也就是说，9月份全国黄酒行业主营业务收入单月同比下降，而利润总额却单月同比有所增长，浙江黄酒行业的局面与全国相似。 

    然而单从前9个月增长走势，浙江黄酒行业与全国整体水相比均处于明显颓势，全国黄酒行业目前保持的增长走势，更加依赖于近年来风生水起的其他非传统省份的作为。然而原本市场局限性显著的黄酒行业，在目前的市场逆境中，增长空间更加狭窄本在预料之中，全行业区域间指标增长方面的东方不亮西方亮，同样需要显示出市场方面的改朝换代，否则这个行业即使成不了一潭死水，也注定会成为一潭浑水。 

    但不管怎么说，以浙江黄酒行业为例，作为产销旺季的序幕阶段，9月份在单月销售同比下滑的同时，利润颓势得以初步缓解，暗示着其利益回报得到一些提升，毕竟让行业内外对未来充满一丝希望。同时，黄酒行业总体规模较弱，增长起点偏低，如果能够有所作为，不管是浙江黄酒行业还是全国黄酒行业，就此出现增长复苏也相对容易。 

    从生产的角度看，9月份白酒行业理论上处于全线激活状态。前9个月，白酒行业累计产量同比增幅由前8个月的6.7%下降到5.5%，9月份单月产量仍同比增长0.9%。对比前几个月产量增长走势，白酒行业生产呈现淡季不淡、旺季不旺的局面，主要在于此前白酒行业一些大企业进入新增产能集中投放阶段，而行业原有产能处于例行的季节性停滞，新增产能对行业整体产量的提升作用加大。而产销旺季伊始，原有产能开始投入运转，新增产生的作用开始被稀释。 

    同时，由于白酒行业下游企业的持续低迷波及到上游企业，一些传统的原酒生产大企业纷纷减产、停产，甚至进入拍卖程序，由此所削减的产能在全行业抵消了一部分新增产能，全行业总体生产规模的增长速度受到一定的遏制。 

    9月份，啤酒行业产销旺季进入尾声，全行业收缩战线是行业规律所然，特别是寄希望于旺季“一锤子买卖”的大批行业中低端企业，全年的生产经营活动在这个时候普遍见好就收。由于国内啤酒市场总体处于饱和状态，即使行业高端有可能继续加大各自的生产及市场行为，全行业总体产量规模的提升空间也越发有限，而在局部地区，啤酒行业产能过剩的矛盾早已凸显，而市场需求却相对稳定，这些都成为从一些区域到全国范围内，啤酒行业产量增长徘徊不前，甚至出现阶段性下滑的重要因素。9月份，啤酒行业出现较为明显的单月产量同比下降，直接导致累计产量同比增幅由前7个月的5.4%拉低到前8个月的3.7%后，前9个月进而回落到1.7%，总体增长趋于停滞。 

    反观一向低迷的葡萄酒行业，近来却迎来一个强力起势的增长周期，在8月份创下单月产量14%同比增长的基础上，9月份单月产量同比增幅更是达到27.8%，使累计产量由前8个月同比增长0.2%提升到前9个月的3.4%。 

    葡萄酒产量出现阶段性上扬，首先应考虑到以往产量增长走势持续下滑后所出现的触底反弹；二是出于对葡萄酒市场金秋销售旺季的预期，全行业所采取的一些积极作为；三是包括酿酒葡萄在内，今年国内水果作物普遍取得大丰收，原料供应充足且价格回落，对葡萄酒生产起到刺激作用。其中，山东葡萄酒行业前9个月产量累计同比增长2.5%，比前8个月提升0.2个百分点。然而产量的阶段性上扬最终能产生多大的实际效果，却是一个略显尴尬的话题。 

    以山东为例，前9个月占全国葡萄酒行业产量比重为34.6%，占主营业务收入比重为57.7%，占利润总额比重为72.2%，所代表的无疑是全国葡萄酒行业的最高端。前9个月，山东葡萄酒行业累计产量同比增长2.5%，累计主营业务收入同比降低2%，累计利润同比降低6.1%，虽然产销增长差距不是太大，却呈现出销低于产、利低于销的增长对比“倒阶梯”，与上述三项占全国比重的“正阶梯”对比完全相反，最终使盈利效果成为最大短板。 

　　接下来，当澳大利亚、阿根廷等新兴葡萄酒大国的中低档产品在中国市场形成气候之时，国内真正意义上的葡萄酒产业是否遭遇更强烈的重创？国内真正意义上的葡萄酒产品是否越做越赔？前景实在难以乐观。 

　　来源：中国轻工业网